TWh時代巨幕之下，鋰電上游材料產業鏈演繹著冰與火之歌。
火熱的一面是，隨著全球汽車電動化與能源體系變革的加速推進，帶動鋰電池需求持續增長，動力電池擴產大有愈演愈烈之勢，這將給鋰電材料企業帶來巨大的產業機會。
高工鋰電統計數據顯示，2022年H1，動力及儲能電池投產項目9個，產能超118GWh；開工項目22個，總產能規劃超638GWh；簽約及官宣項目21個，總產能規劃超367GWh。
行業預計，到2030年，全球鋰電池產能需求將達到7TWh。鋰電產業賽道容量的劇變，以及行業競爭、技術需求、生態格局的加速演變，將給鋰電材料供應鏈帶來前所未有的挑戰。同時，新的機會和窗口也將給鋰電材料供應鏈帶來新變局。
1、鋰電材料價格的“升”與“降”。
復盤近1-2年行情，鋰電材料價格隨著供需關系的變化不斷發生改變。
2021年，新能源汽車和鋰電儲能市場爆發式增長帶動鋰電池出貨量大幅增長，進而對上游各類鋰電材料產生強勁需求，鋰電材料環節整體處于供應緊張、價格攀升狀態。
其中，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、PVDF、磷酸鐵鋰等價格在2021年較2020年底同比增長分別超750%、420%、400%和350%；石墨化、磷酸鐵、磷酸一銨等原料價格也有1-2倍的漲幅。
不過，隨著上游企業加速擴產和下游市場需求調整，上述材料價格進入2022年開始逐步回落。其中VC漲價周期最短，價格從2020年的15萬元/噸暴漲至2021年的50萬元/噸，然后跌至當前的12萬元/噸左右。
值得注意的是，碳酸鋰價格再度進入上升通道，近期報價已從45萬元/噸回到47萬元/噸左右。年內不排除有突破50萬元/噸可能性。
高工產業研究院（GGII）指出，隨著新建產能集中釋放，絕大多數鋰電原料的供需關系在2022年將趨于平穩。六氟磷酸鋰、VC、磷酸鐵鋰等原料等產能目前較為充裕，但石墨化、磷酸鐵和PVDF等原料仍處于緊缺狀態，預計在第三、第四季度會陸續達到平衡。
GGII預計，到2023年前，除鋰礦外，其它鋰電原材料的規劃產能如能如實投產，產能瓶頸將得以解除。
2、跨界者瘋狂涌入，產能過剩“警鐘”敲響。
2021年鋰電諸多材料供應緊張、價格飆漲態勢，疊加鋰電產業“十年十倍”增長空間的預期，跨界入局者蜂擁而至。
尤其以LFP材料領域最為明顯，除了傳統LFP正極材料企業之外，包括三元正極材料企業，磷化工、鈦白粉化工企業及跨界玩家也紛紛加入LFP材料擴產大軍。
對于傳統材料企業玩家而言，跨界進入者愈多，新增產能愈多，其面臨的市場競爭以及價格影響勢必加劇。
對于新周期的新進入者來說，高光時刻的另一面是高風險。其將面臨人才短缺、疫情突發性影響、項目順利批復、產能驗證釋放等多重挑戰。
以LFP材料為例，只有一體化項目先行，快速擴產，具備成本優勢，與下游深度綁定的企業，才有望享受行業高景氣階段的市場紅利。
3、電池性能要求提升，新技術層出不窮，材料企業門檻越來越高。
動力電池能量密度提升、制造成本下降、安全性能提升的需要，對正極、負極、隔膜、電解液、銅鋁箔、結構件等鋰電材料的產品性能提升提出更高的要求。
與此同時，中國動力電池企業也在聯合材料企業，構建產業生態鏈，向全球展示材料創新能力。如寧德時代鈉離子電池、M3P電池，中創新航軟包鋰硫電池、蜂巢能源無鈷電池等等。
因此，突破產品性能瓶頸，開發新材料已經成為鋰電材料企業亟待解決的新挑戰。另一角度而言，鋰電材料產業的競爭壁壘也將不斷筑高。
4、中下游企業針對上游資源的掌控博弈加劇。
基于對上游原材料穩定供應與價格波動的警惕，越來越多電池企業開始越過中游材料一級供應商直接與上游材料企業展開多元化合作，包括合資、并購、長單綁定等。
甚至在主機廠端，也開始直接連接全球鋰、鈷、鎳資源，從中長期在成本端話語權方面與電池企業展開博弈。
新周期下，鋰電產業鏈的新生態也在不斷形成，如何在供不應求與供過于求等局面下應對與終端企業的關系，要求材料企業以更開放的新思維來應對市場。
5、面向百萬噸供應級別的企業數字化運維與零碳化轉型。
鋰電材料需求百萬噸級別的需求演變之下，打造數字化、環保、低碳、可持續生產將成為新供應鏈下企業的競爭核心。
同時，零碳化已經成為參與全球動力電池產業競爭的新標簽，零碳工廠建設開始逐步貫穿到整個產業鏈的上下游。構建零碳工廠也成為材料企業參與全球化競爭的新命題。
